Heatmap semanal:
ÍNDICE DE CODICIA Y MIEDO
El índice disminuye a niveles neutrales de 52 puntos básicos.
4 puntos menos que la semana anterior.
ÍNDICE DE VOLATILIDAD (VIX)
Actualmente tiene un valor aproximado de 14,41 puntos.
El mínimo de la semana se registró en 12,42 pb.
NOTICIAS IMPORTANTES
EEUU
mercado laboral
- Señales que apuntan a una relajación del mercado laboral estadounidense:
1) Aumento interanual del 2% en el empleo, el menor desde marzo de 2021.
2) Tasa de abandono del 2,3%, la más baja desde enero del 2021.
3) Aumento interanual de los salarios del 4,3%, el crecimiento más bajo desde julio de 2021.
MERCADO INMOBILIARIO EEUU
- Una de las mayores correcciones de la historia en el precio de la vivienda en EEUU.
Alquileres:
- Los alquileres en EEUU son un 1,2 % más bajos que hace un año, la mayor caída interanual desde diciembre de 2020.
- 72 de las 100 ciudades más
grandes tuvieron un crecimiento negativo de los alquileres durante el año pasado.
- El aumento de las tasas hipotecarias combinado con la caída de los precios y alquileres de las viviendas ha provocado un colapso en la demanda de viviendas por parte de los inversores en Estados Unidos.
- Las compras de los inversores cayeron un 45% durante el último año, superando la caída del 31% en las ventas totales de viviendas.
INFLACIÓN EN ESPAÑA
- IPC General: 2,6% vs 2,6% previsto y 2,3% anterior.
- IPC Subyacente: 6,1% vs 6,2% anterior.
- Se confirma la subida de la tasa general en términos anualizados y el ligero descenso de la subyacente. Esta última en niveles aún altos.
INVERSIONES
GAAP
- Con el 99% de las empresas informadas, las ganancias por acción GAAP del segundo trimestre del S&P 500 aumentaron un 14% con respecto al año anterior.
JAPÓN
- Las inversiones bursátiles de extranjeros en Japón aumentaron en JPY 531,90 mil millones al 2 de septiembre de 2023.
JP MORGAN y RENTA FIJA
- Dimon, de JPM; "No sería un comprador de bonos del Tesoro al 4,2%, ni sería un comprador de diferenciales de crédito a estos niveles de diferenciales", dijo en la conferencia de Barclays.
- JP Morgan espera ver los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años en el 5,5% o el petróleo entre 120 y 150 dólares.
VOLATILIDAD DE LOS BONOS (MOVE)
- La volatilidad de los bonos se ha asentado en un rango más alto en los últimos dos años.
Deutsche Bank
- Probabilidad de recesión en EEUU de más del 90%: "El modelo de recesión de DB estima la probabilidad en más del 90%, y aún en más del 50% si se elimina la señal de la curva de tipos invertida".
TIPOS DE INTERÉS
- Los gestores de fondos creen cada vez más que la Fed no subirá más los tipos, según una encuesta de BofA.
- Un 60% de los gestores de fondos encuestados espera que la Reserva Federal no suba más los tipos de interés, ya que creen que la Fed "ha terminado" de subirlos, frente al 47% de agosto y el 9% de julio, según la encuesta mundial de gestores de fondos de Bank of America correspondiente a septiembre.
- La encuesta revela que el 38% de los gestores de fondos espera la primera rebaja de tipos de interés de la Fed en el segundo semestre de 2024, mientras que el 36% la prevé para el segundo trimestre.
RENDIMIENTOS SP500 POR SECTOR; YTD y MTD
RENDIMIENTOS DE LOS ÍNDICES YTD y MTD
PETRÓLEO CRUDO
- Los futuros del petróleo alcanzaron sus niveles más altos del año ($88/barril), más de $20 desde sus mínimos.
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